칩과 반도체 부문은 다시 한번 시장의 달콤한 과자가 되었습니다.6월 23일 장 마감 당시 선완 2차 반도체 지수는 하루 만에 5.16% 이상 상승했다.창양은 6월 17일 하루 만에 7.98% 상승한 뒤 다시 한 번 철수했다.공공 및 사모펀드 기관들은 일반적으로 반도체의 단계적 호황이 계속될 수 있으며 장기적인 발전의 여지가 충분하다고 믿고 있습니다.
최근 반도체 업종이 상승
자세히 살펴보면 Shenwan Secondary Semiconductor Index에서 Ashi Chuang과 Guokewei의 두 구성주가 모두 같은 날 20% 상승했습니다.지수 구성종목 47개 가운데 하루 만에 5% 이상 오른 종목은 16개다.
6월 23일 마감 기준으로 104개 선완 2차 지수 중 반도체는 이달 17.04% 상승해 자동차에 이어 2위를 기록했다.
이와 함께 이름에 '칩'과 '반도체'가 들어간 반도체 관련 ETF의 순가치도 상승했다.동시에, 반도체 업계의 많은 액티브 펀드 상품의 순가치도 크게 상승했습니다.
칩 및 반도체 산업의 발전 전망 관점에서 볼 때, 공공 주식 기관은 일반적으로 장기적인 발전 전망에 대해 낙관적이라고 밝혔습니다.중국남방펀드 시보(Shi Bo)는 반도체 산업의 국산화 과정에 대해 계속 낙관적이라고 말했다.세계적인 '핵심 부족' 및 기타 요인으로 인해 반도체 산업 체인의 현지화가 필수적입니다.전통적인 반도체 장비 소재든, 3세대 반도체와 신공정 기술의 개발이든, 반도체 분야에서 계속 육성하겠다는 중국의 의지를 보여준다.
Nord Fund의 판용창(Pan Yongchang)에 따르면 기술 산업의 혁신과 번영이 공명하고 있으며 중장기 성장 모멘텀이 강력하다고 합니다.예를 들어, 반도체 분야의 단기 수요는 강하고 공급은 부족합니다.단기적인 수급 불균형 논리는 중장기적인 논리와 공명해 반도체 산업의 번영을 계속해서 이어갈 수 있다.
산업 호황은 계속될 것으로 예상
인터뷰에 응한 많은 투자자들은 단계적 공급과 수요의 관점에서 반도체 산업의 지속적인 상승세는 높은 확률의 사건이 될 것이라고 말했습니다.Great Wall Jiujia Innovation Growth Fund의 펀드 매니저인 You Guoliang은 최근 몇 년 동안 반도체 부문의 펀더멘털이 개선되고 있으며, 특히 지난 2년 동안 관련 기업의 실적 성장이 일반적으로 상대적으로 높았다고 말했습니다.칩 분야는 지난해 4분기부터 품절되기 시작했고, 업계의 형세는 더욱 좋아졌다.다수의 반도체 관련 상장기업의 실적이 빠른 속도로 성장세를 이어가고 있음을 알 수 있으며, 특히 일부 전력반도체 기업은 자동차 전동화, 지능화 추진으로 인해 올해 분기 보고서의 성과가 시장 기대치를 뛰어넘는 뛰어난 성과를 거두었다.
Jinxin Fund 투자 부서의 전무이사이자 펀드 매니저인 Kong Xuebing은 최근 반도체 산업이 2021년에 20% 이상의 성과 성장률을 달성할 가능성이 높은 이벤트가 되어야 한다고 지적했습니다.IC 설계부터 웨이퍼 제조, 패키징 및 테스트에 이르기까지 전 세계적으로 수량과 가격이 모두 상승했습니다.이는 섹스의 일반적인 현상입니다.글로벌 반도체 생산능력은 2022년까지 타이트할 것으로 예상된다.
평안펀드 쉐지잉은 단기 번영의 관점에서 '수요 회복 + 재고 비축 + 공급 부족'으로 인해 2021년 상반기 글로벌 반도체 수급이 타이트해지는 현상이 발생했다고 말했다. '핵심 부족 현상' 심각하다.주요 이유는 다음과 같습니다. 수요 측면에서 보면 전방 수요 측면에서는 자동차 및 산업 분야의 전방 수요가 빠르게 회복되고 있습니다.5G, 신에너지차 등 구조혁신이 새로운 성장을 가져왔습니다.또한 전염병은 휴대폰 및 자동차 산업에 대한 수요에 영향을 미치며 업스트림 칩은 일반적으로 재고 및 수요 회복을 소화합니다.공급이 제한되자 단말업체들은 칩 구매를 늘렸고, 칩업체들은 웨이퍼 수요를 늘렸다.올해 상반기에는 단기적인 수요공급 모순이 심화됐다.공급 측면의 관점에서 볼 때 성숙한 공정의 공급은 제한되어 있으며 전체 글로벌 반도체 공급은 상대적으로 적습니다.마지막 확장 라운드의 정점은 2017~2018년 상반기였습니다.이후 2019년에는 외부요인의 영향으로 증설 및 장비투자가 감소하였다. , 2020년에는 장비투자가 증가(전년동기대비 +30%)되나 실제 생산능력은 낮다(영향을 받음) 감염병 유행).쉬지잉은 반도체 산업의 호황이 적어도 내년 상반기까지는 지속될 것으로 내다봤다.이러한 상황에서 해당 부문의 투자 기회는 늘어날 것입니다.업계 자체로는 좋은 업계 동향을 가지고 있습니다.높은 호황 속에서는 더 많은 개별 주식 기회를 탐색하는 것이 더 가치가 있습니다..
Invesco Great Wall 펀드 매니저 Yang Ruiwen은 다음과 같이 말했습니다: 첫째, 이것은 전례 없는 반도체 호황 주기이며, 이는 2년 이상 지속될 양과 가격의 명백한 증가로 반영됩니다.둘째, 역량 지원을 갖춘 칩 설계 기업은 전례 없는 혜택을 받게 될 것이다. 칩 설계 기업의 공급 측면 개혁이 시작될 것이다.셋째, 관련 중국 제조업체는 역사적인 기회에 직면하게 될 것이며, 글로벌 협력은 부정적인 경제적 영향을 줄이는 열쇠입니다.넷째, 자동차 칩 부족 현상이 가장 빠르고 확률도 가장 높습니다. 분할된 영역은 수요 공급의 어려움을 해결하지만 다른 영역에서는 더욱 '핵심 부족'을 가져올 것입니다.
Shenzhen Yihu Investment Analysis는 최근 디스크 관점에서 볼 때 기술주가 점차 바닥에서 벗어나고 있으며 반도체 산업은 더욱 뜨거워지고 있다고 믿습니다.반도체 산업은 산업 체인의 글로벌 구성에 가장 큰 영향을 받는 분야 중 하나입니다.전염병 상황 하에서 글로벌 체인 및 공급 중단이 계속되고 있으며 '핵심 부족' 딜레마가 효과적으로 완화되지 않았습니다.반도체 수급 불균형 상황에서 반도체 공급망 기업들은 MCU, 드라이버 IC, RF 디바이스 부문 관련 투자 기회를 포함해 3세대 반도체를 중심으로 높은 번영을 유지할 것으로 예상된다.
게시 시간: 2021년 6월 24일